TQQQ 대 QQQ: 차이점은 무엇인가?

TQQQ 대 QQQ

나스닥 주식에 대한 노출을 추구하는 투자자에게 인기 있는 두 가지 옵션이 두드러집니다. TQQQ와 QQQ입니다. 둘 다 같은 지수인 나스닥-100을 추적하지만, 매우 다른 접근 방식과 위험 프로필을 제공합니다. 더 오래되고 확립된 펀드인 QQQ는 나스닥-100의 기술 중심 포트폴리오에 투자하는 간단한 방법을 제공합니다. 한편, TQQQ는 레버리지를 사용하여 손익을 증폭하여 같은 지수의 일일 수익률을 세 배로 늘리는 것을 목표로 합니다.

나스닥-100 지수는 대형 기술 및 성장 주식으로 구성되어 있으며 수년 동안 미국 주식 시장의 강자였습니다. 한눈에 보면 혼동하기 쉬운데(둘 다 이름에 트리플 Q가 들어 있음) 둘 다 동일한 기초 주식과 관련이 있지만 관련 위험 측면에서는 전혀 다릅니다. 이 글에서는 이를 더 자세히 살펴보고 구조와 전략을 살펴보겠습니다. 그러면 둘 중 하나가 포트폴리오에서 잠재적인 역할을 할 수 있는지 확인할 수 있습니다.

주요 요점

• 나스닥-100 지수는 주로 대형 기술 및 성장 기업으로 구성되어 있습니다.
• QQQ는 나스닥-100 지수를 추적하는 전통적인 ETF로, 기술 중심 주식에 대한 광범위한 투자를 원하는 장기 투자자에게 적합합니다.
• TQQQ는 나스닥-100 지수의 일간 수익률의 3배를 목표로 하는 레버리지 ETF로, 단기 트레이더에게만 적합합니다.
• QQQ는 수수료가 낮고 TQQQ보다 변동성이 낮아 매수-보유 전략에 훨씬 더 적합합니다.
• TQQQ는 레버리지로 인해 더 높은 위험을 안고 있으며, 변동성이 크거나 하락하는 시장에서 상당한 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 경험이 많고 지식이 풍부한 투자자에게만 해당됩니다.

 

TQQQ 대 QQQ :개요

ETF는 다양한 시장에 투자하고자 하는 소매 투자자에게 훨씬 더 접근하기 쉬운 접근 방식을 제공했습니다. 1990년대 초반 미국 시장에 ETF가 처음 등장했을 당시의 시장 전체 지수나 오늘날 이용 가능한 레버리지, 인버스, 암호화폐 펀드 등이 그 예입니다.

ETF는 주식과 매우 비슷하게 증권거래소에서 거래되는 투자 펀드입니다. 주식, 채권 또는 상품을 보유하고 일반적으로 특정 지수의 성과를 추적합니다. ETF는 투자자에게 다각화의 이점과 주식을 거래하는 것처럼 하루 종일 주식을 거래할 수 있는 능력을 제공합니다.

기술 분야가 다른 분야보다 성과가 좋은 경우가 많기 때문에 많은 투자자가 기술 중심 거래소인 나스닥을 포트폴리오에 포함시키고 싶어합니다. 이것이 Invesco QQQ Trust( QQQ )가 가장 널리 보유된 ETF 중 하나인 이유입니다. 이 ETF는 나스닥 증권 거래소에 상장된 가장 큰 비금융 기업 100개를 포함하는 나스닥-100 지수를 추적합니다. 따라서 QQQ는 Apple Inc.( AAPL ), Microsoft Corp.( MSFT ), Amazon.com Inc.( AMZN )과 같은 주요 기술 대기업과 의료 및 소비재 재량권 분야의 주요 기업의 주식을 보유합니다.


이와 대조적으로 ProShares UltraPro QQQ( TQQQ )는 나스닥-100 지수의 일일 성과의 3배를 제공하는 것을 목표로 하는 레버리지 ETF입니다. 금융 파생상품과 부채를 사용하여 수익을 증폭시켜 더 복잡하고 위험이 높은 금융 상품이 되었습니다.

두 ETF 모두 나스닥-100에 초점을 맞추지만, 전략과 위험 프로필은 상당히 다릅니다. QQQ는 지수에 장기적으로 노출되기를 원하는 투자자를 위해 설계된 반면, TQQQ는 단기 시장 변화를 활용하고자 하는 정교한 트레이더를 대상으로 합니다

 

나스닥-100 지수

나스닥-100 지수는 나스닥 증권거래소에 상장된 가장 큰 비금융 기업 100개로 구성된 지수입니다. 1985년에 출시된 이 지수는 미국 대형 성장 및 기술 주식의 성과를 측정하는 중요한 척도가 되었습니다.

광범위한 섹터를 포괄하는 S&P 500 과 달리 , 나스닥-100은 기술 및 성장 지향적 기업에 크게 편중되어 있습니다. 기술 기업은 오랫동안 지수의 절반 이상을 차지해 왔고, 그 다음으로는 소비재 재량 및 통신 서비스 섹터의 주식 비중이 훨씬 적습니다.

이 지수는 시가총액 가중으로, 대기업이 실적에 더 큰 영향을 미친다는 의미입니다. 이로 인해 최근 몇 년 동안 상당한 집중이 발생했으며, 상위 몇 개 기업이 지수 가치의 상당 부분을 차지하고 있습니다.

나스닥-100에 포함된 기업은 3개월 동안 하루 평균 거래량이 최소 500만 달러 이상인 등 포함 기준을 충족해야 합니다. 이 지수는 분기별로 재조정되며, 매년 12월에는 시가총액 및 기타 요인에 따라 기업이 추가되거나 제거되어 연간 재구성의 일환으로 이루어집니다.

 

QQQ

Invesco QQQ Trust는 일반적으로 "QQQ" 또는 "Cubes"로 알려져 있으며, 세계에서 가장 인기 있고 널리 거래되는 ETF 중 하나입니다. 2020년대 중반에 운용 자산이 3,000억 달러로 증가하면서 QQQ는 투자자들에게 Nasdaq-100 지수에 대한 광범위한 노출을 제공합니다. 또한 미국에서 가장 큰 플레인 바닐라 ETF 중 하나이기도 합니다.

QQQ는 0.20%의 비교적 낮은 비용 비율을 가지고 있어 비용에 민감한 투자자에게 매력적인 옵션입니다. 수년간 평균 일일 거래량이 3,000만 주를 훨씬 넘는 높은 유동성 덕분에 투자자는 주식을 쉽게 사고 팔 수 있습니다.

QQQ는 기술 중심이기는 하지만, 소비재 재량권, 의료, 통신 서비스를 포함한 다른 부문에도 노출을 제공합니다. 이러한 다각화는 기술 부문의 갑작스러운 하락 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

QQQ의 성과는 장기적으로 인상적이었으며, 종종 광범위한 시장을 앞지르기도 했습니다. 그러나 이러한 아웃퍼포먼스는 보다 다각화된 인덱스 펀드보다 더 높은 변동성을 동반한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

QQQ에 투자하는 것은 여러 부문에 걸친 기술과 성장에 대한 베팅입니다. 이는 강세장에서 아웃퍼폼을 가져올 수 있지만, 교정기 동안에는 더 큰 하락을 가져올 수도 있습니다. 장기 투자자에게 QQQ는 핵심 보유 또는 광범위한 시장 노출에 대한 보완 역할을 할 수 있습니다. 대형의 기존 기업에 초점을 맞추었기 때문에 규모가 작거나 투기성이 더 강한 기업을 타겟으로 하는 펀드보다 위험이 적으면서도 견고한 성장 가능성을 제공합니다.

QQQ의 장단점

장점

• Nasdaq-100에 대한 광범위하고 저렴한 노출
• 매우 활발하게 거래되고 유동적입니다.
• 현존하는 가장 오래된 ETF 중 하나

단점

• 신탁으로 구성되므로 실제 ETF에 비해 효율성이 떨어질 수 있습니다.
• 기술 중심이며 S&P 500 ETF보다 변동성이 더 클 수 있음

TQQQ

레버리지 ETF 중에서 ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) 는 가장 큰 ETF 중 하나입니다. TQQQ는 또한 미국에서 가장 많이 거래되는 레버리지 ETF 중 하나로, 월 거래량이 거의 6,000만(때로는 QQQ의 거의 두 배)에 달합니다.
비용 비율 은 0.84%입니다.

TQQQ의 목표는 간단합니다. 나스닥-100의 일일 수익률을 3배로 높이는 것입니다. 거래 중에 지수가 1% 상승하면 TQQQ는 3% 상승해야 합니다.

이러한 방식이 가능한 이유는 더 복잡하기 때문에 파생상품과 부채를 혼합하여 3배 레버리지를 달성하는 QQQ보다 비용 비율이 훨씬 더 높습니다.

 

TQQQ는 장기 투자가 아닌 단기 거래를 위해 설계되었습니다. 이 펀드의 레버리지는 매일 재설정되므로 특히 변동성이 큰 시장에서 장기간에 걸쳐 상당한 추적 오류가 발생할 수 있습니다.

레버리지 ETF는 손실이 크게 커질 수 있으므로, 경험이 많은 투자자와 트레이더만 사용해야 합니다.
TQQQ와 같은 레버리지 ETF는 둔한 도구가 아닌 정밀한 도구입니다. 지속적인 모니터링과 시장 역학에 대한 깊은 이해가 필요합니다. 대부분의 투자자에게 이는 가족용 세단보다는 포뮬러 1 자동차에 더 가깝습니다.

TQQQ의 높은 변동성은 가치의 극적인 변동으로 이어질 수 있습니다. 시장 침체기에는 손실이 빠르게 누적될 수 있습니다. 예를 들어, 2020년 3월 COVID-19 시장 붕괴 동안 TQQQ는 가치의 70% 이상을 잃었습니다. 따라서 TQQQ는 투자가 아닌 거래 전략으로 간주하는 것이 가장 좋습니다. 올바르게 사용하면 이익을 증폭시킬 수 있지만 손실을 똑같이 쉽게 확대할 수 있습니다.

이러한 위험에도 불구하고 TQQQ는 나스닥-100의 방향에 대해 단기 베팅을 하거나 다른 포지션을 헤지하려는 사람들에게 매우 효과적입니다.

TQQQ의 장단점

장점

• 트리플 레버리지는 강세장에서 3배의 수익을 제공할 수 있습니다.
• 인덱스 데이 트레이더를 위한 좋은 도구
• 매우 유동적이며 레버리지 ETF로 활발하게 거래됨

단점

• 손실도 3배로 증폭된다
• 비교적 높은 수수료
• 상대적으로 세금 효율성이 낮음
• 매우 짧은 보관 기간에만 적합합니다.
• 매우 변동성이 크다

레버리지 ETF를 둘러싼 논란은 있는가?

증권거래위원회(SEC)는 2006년에 처음으로 레버리지 ETF를 허용했습니다 . 그 이후로 SEC의 금융 분석가와 직원들은 개인 투자자와 전체 시장에 미칠 수 있는 잠재적 피해에 대해 당연히 우려해 왔습니다.
그 이유는 그것들이 시장의 큰 변동을 확대시키기 때문입니다.
따라서 이러한 거래는 주기적으로 규제 기관의 감독을 받게 되며, 경험이 풍부하고 지식이 풍부한 거래자가 아니라면 대부분의 금융 전문가가 이러한 거래에 대해 경고할 것입니다.

 

TQQQ의 보유 주식은 무엇입니까?

레버리지가 적용되어 있기 때문에 TQQQ는 파생상품 계약을 사용하여 지수 성과에 따라 수익을 증폭합니다. 따라서 실제로는 어떤 회사의 주식도 보유하지 않습니다. 대신 레버리지가 적용되지 않은 QQQ가 지수에 포함된 회사를 소유합니다. 

이러한 회사로는 NVIDIA Corp. ( NVDA ), Microsoft, Apple, Amazon, Meta Platforms, Inc. ( META ), Alphabet Inc. ( GOOGL ), Costco Wholesale Corp. ( COST )가 있습니다.

TQQQ는 어떻게 세금이 부과되나요?

전통적인 ETF와 달리 TQQQ와 같은 레버리지 ETF는 회전율이 높고 파생상품 계약을 사용합니다. 이러한 특징으로 인해 세금 효율성이 떨어집니다. 일반적으로 이러한 ETF의 과세 배당금은 일반 소득으로 과세됩니다.

결론

TQQQ와 QQQ는 투자자들에게 나스닥-100 지수에 노출되는 두 가지 매우 다른 방법을 제공합니다.

QQQ는 지수를 면밀히 추적하는 간단하고 레버리지가 없는 접근 방식을 제공하여 대형 주식 성장 및 기술 주식에 대한 광범위한 노출을 추구하는 장기 투자자에게 적합합니다. TQQQ에 비해 수수료가 낮고 상대적으로 안정적이기 때문에 매수 및 보유 전략을 사용하는 사람들에게 매력적입니다.

한편 TQQQ는 단기 트레이더와 정교한 투자자를 위해 설계된 전문 도구입니다. 트리플 레버리지 구조는 상승하는 시장에서 이익을 증폭시키지만, 시장이 하락하면 손실도 증폭시킵니다. 

레버리지가 매일 재설정되므로 TQQQ는 장기 보유 기간에는 전혀 좋지 않으며 적극적인 관리와 모니터링이 필요합니다.(출처:인베스토피디아)